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不動產商品可以分為多種,一是直接投資不動產,如民眾想買商用不動產、套房後出租賺取租金投資報酬率;二是房地產股票;三是房地產基金;四是REITs(不動產投資信託)以及REITs基金等。

工商時報【黃惠聆╱台北報導】

陳柏誠說,這類型基金波動風險極低與傳統股票債券呈現低連動性,報酬率比定存佳,且不受國際景氣面的影響。如某盧森堡學生宿舍基金自成立2009年3月至2016年1月累積報酬率為65.80%,基金年化報酬率達8.31%。即使是取去年全球金融市場振盪劇烈,該基金仍享有約4.5%的報酬

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所以,有些投資人改轉買專門投資「英國學生宿舍」基金,過去幾年年化報酬率都在8%以上,連大型投資機構以及退休基金都紛紛進場買進,萬寶投顧投研部協理陳柏誠表示,近兩年來進場買進的國際大型投資機構與主權基金包括加拿大退休基金、新加坡主權基金、新加坡淡馬錫以及凱雷等。

其實早在兩年前國內房仲業就曾把英國學生宿舍拿到國內銷售,因為每一單位投資總金額在200~300萬元,且前5年保證回報酬率是8%,當時拿到台灣銷售的物件都是屬於酒店式管理的學生宿舍,因此,吸引不少台灣置產族買進準備當海外房產包租公。

房仲業者示,投資英國學生宿舍的投資人雖然買英國不動產,大部份投資人不會想住,只是賺賺租金投資報酬率,投資金額只有幾百萬元台幣,很少人實際去英國看房。後來,有的個案因為延遲交屋,曾引發一些糾紛,如果未來想出脫又無法賣出時即會出現資金套牢期。

在利率逐漸下調且房市卻蓬勃發展之際,近期部份REITs也出現漲勢。除了投資人可以在各基金通路買到歐洲、美國的REITs基金,在OBU及OSU中還有專門投資學生宿舍標的,因為年酬率達7~8%,也吸引特定買盤介入。

定存利息直直落,保守投資人都想找高息標的,因為資金無地方去,近期不少投資人再回過頭看房產,法人表示,在OBU、OSU銷售產品中還可以找到海外不動產證券化商品年報酬率逾7~8%,投資門檻較高至少10萬美元以上,不僅專業投資人買,連知名法人也頻追買。

但法人也提醒投資人,在OBU或OSU的基金產品不同於一般已核備境內外基金,這些基金不但有較高額的申購門檻、且採定期贖回如一個月只有一天能贖回、後收型手續費,投資人必須長期持有,如滿5年才零手續費等,否則一年以內贖回手續費率通常是5%等(各基金有不同規定),因此,想買進的投資人還是得問仔細。

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